沽空机构称恒大从未盈利，中国恒大紧急澄清
沽空机构 GMT Research 近日发布了一篇针对中国恒大的最新报告显示，中国恒大推迟公布的 2021 年年报，清楚反映公司明显夸大收入及盈利，并很可能持续多年都是如此。认为与其说恒大是流动性收紧或疫情引发的房地产市场低迷的受害者，不如说它的本质问题更为严重，因为恒大可能从来没有盈利过。对此，12 月 4 日，中国恒大集团在港交所发布澄清公告称，该报告并无实际依据，会稍后对该报告的内容作进一步澄清。此外，当日中国恒大公告还称，公司清盘呈请聆讯再次延后至明年 1 月 29 日。从 2022 年 6 月至今，中国恒大清盘呈请聆讯已经是第七次延期。
转让剩余 51% 股权给儒意文化，万达电影或易主
12 月 6 日，万达电影发布公告，公司接到通知，公司间接控股股东北京万达文化产业集团有限公司及其全资子公司北京润企业管理发展有限公司、公司实际控制人王健林先生拟将其合计持有的公司控股股东北京万达投资有限公司 51% 股权转让予上海儒意投资管理有限公司。若上述事项最终实施完成，将会导致公司控制权变更，这也就意味着万达电影彻底 " 改姓易主 "。此外，今年 7 月儒意文化就曾以超 22 亿元价格受让万达文化集团持有的万达投资 49% 的股份。
荣盛发展遭中建投信托和中国华融起诉
12 月 4 日晚间，荣盛发展公告称，公司及控股子公司收到应诉通知书，涉案金额合计 7.52 亿元。公告指出，浙江省杭州市中级人民法院和石家庄市中级人民法院分别受理了中建投信托（原告）、华融中国起诉荣盛发展及控股子公司贷款合同纠纷案。截至公告披露日，荣盛发展及控股子公司发生的其他尚未披露的未达到披露标准的诉讼事项主要为借款纠纷、商票纠纷等，涉及总金额约 21.98 亿元，约占公司最近一期经审计归母净资产的 9.44%。
企业动态
旭辉 4.36 亿元出售天津项目，金融街控股接盘
12 月 7 日，旭辉控股集团发布公告，以 4.36 亿元的代价向金融街控股出售天津铂悦融御项目公司 49% 的股权。交易完成后，旭辉将不再持有项目公司股权。公告表示，出售事项所得款项拟用作营运资金，以改善流动资金状况，用于保交付及保经营。公开信息显示，铂悦融御是旭辉与金融街控股联合开发的项目，位于天津市南开区，占地约 19,500 平方米，由 7 栋住宅楼及配套商业设施组成，总建筑面积约 48,800 平方米。项目于 2022 年 11 月底开盘，均价 5.6 万元 / 平方米，预计于 2024 年年底交付。
阿里网络超 20 亿元转让居然之家股份
继北京国资金隅集团入股后，居然之家股权结构再次生变。居然之家日前公告称，第二大股东阿里网络将所持居然之间 9.18% 股份，转让给杭州灏月。该笔交易价格为 3.55 元 / 股，转让价款共计 20.48 亿元。据悉，阿里网络、杭州灏月均为阿里系旗下企业。对此次交易，居然之家相关人士回应称，阿里巴巴的本意是，本次转让可将电商等主营业务与投资业务进行更加精细的拆分。
世茂集团已提议初步重组框架，将减少负债约 60 亿 -70 亿美元
12 月 7 日，世茂集团发布公告称，公司与其财务及法律顾问于过往数月一直在积极推进集团境外债务的拟议重组工作，包括本金总额约为 117 亿美元的公司发行以美元计值的优先票据及若干无抵押境外信贷融资。公司已向由境外票据持有人组成的临时债权人小组及合共持有较大比例集团境外债务的公司境外银行贷款人小组提议初步重组框架，旨在提供切实途径改善集团运营业绩，并实现减少负债约 60 至 70 亿美元，以优化集团的财务实力及业务运营。
碧桂园合并 14 个区域公司为 7 个新区，旨在提升组织与业务适配度
12 月 5 日，碧桂园进行最新组织架构调整，合并 14 个区域公司为 7 个新区域。具体调整情况为：河北、北京合并为华北区域；山东、苏北合并为鲁苏区域，西北、陕西合并为中西区域；安徽、浙江合并为浙皖区域；江西、福建合并为赣闽区域；云南、四川合并为川滇区域；广西、江中合并为江中区域。 对此，接近碧桂园人士回：" 消息属实。本次调整旨在进一步提升组织与业务的适配度，推动管理扁平高效，可用资源协同互补，优秀人才人尽其能，全力确保‘保交付’战略目标的实现。"
ST 世茂：截至 11 月 30 日累计 102.38 亿元债务未按时支付
近日，ST 世茂发布未能按期支付债务的公告。公告显示，截至今年 11 月 30 日，公司及子公司公开市场债务、非公开市场的银行和非银金融机构债务累计 102.38 亿元未能按期支付。未能按期支付的原因，2022 年至今，世茂的销售情况大幅度下滑的形势没有好转，今年 1-10 月销售签约额仅 62.5 亿元，较 2021 年同比下降约 76%，较 2022 年同比下降约 20%。ST 世茂表示，公司融资渠道收窄、受限的局面也未改观，仍面临流动性紧张的问题。
泛海控股被终结预重整，前三季度归母净资产为 -120.54 亿元
12 月 1 日晚间，*ST 泛海公告称，根据北京市一中院出具的《决定书》，预重整期间，临时管理人经调查发现泛海控股作为上市公司已不具备重整可能，并申请北京市一中院终结泛海控股预重整程序。另据三季报显示，泛海控股 2023 年 9 月末归属于母公司股东的净资产为 -120.54 亿元（未经审计）。由于法院已裁定终结公司预重整程序，若公司资产负债结构在 2023 年末前无法得到有效改善，公司股票将面临较大的财务类强制退市风险。
华南城尚未支付 11 月 20 日到期的 2024 年 7 月票据利息
12 月 4 日午间，华南城发布公告称，公司尚未支付 2023 年 11 月 20 日到期的 2024 年 7 月票据利息，倘未能在 2023 年 12 月 20 日前获得必要同意，则可能触发其他债务项下的违约事件，可能导致公司无法履行未偿还债务项下的付款义务，从而对业务、经营及财务状况造成重大不利影响，包括可能导致破产或其他形式的重组。截至今年 9 月末，华南城的有息负债即期部分为 143.087 亿港元，而报告期的现金及现金等价物为 13.062 亿港元，总计息债务为 319.158 亿港元，资本负债比率为 77.9%，企业资金短期流动性持续紧张，短期内偿债压力巨大。
苏州市不限制新房降价？住建局回应：不允许企业降价不合适
近日，苏州市 12345 阳光便民网站上，多个网友反映此前买的某小区住宅如今时隔两月便宜好几万，另一常熟网友称其此前买的开盘售价在 14000 元 / 平方米的楼盘，如今均价低至 7000 余元 / 平方米，常熟市住建局对此回应表示，与开发企业核实了相关情况，开发企业的项目资金紧张，为了回笼资金支付工程款等费用，实行促销。商品房销售价格实行一房一价，成交价格由双方协商确定，价格上下波动属于市场正常现象。苏州市市住建系统人士也表示，现阶段，应该区分开发商的降价行为，是借助年底销售节点组织的阶段性活动，还是常态化降价行为。目前的市场形势下，不允许企业降价不合适，我们不能控制企业正常的市场销售行为。
赵长龙卸任恒大地产集团董事长，梁伟康接任
12 月 4 日，根据国家企业信用信息披露的信息，11 月 30 日，恒大地产集团有限公司发生工商资料变更，赵长龙卸任董事长一职，由梁伟康接任。但目前赵长龙仍然是恒大地产集团的法定代表人和总经理。资料显示，梁伟康 2003 年入职恒大，历任工程部经理、恒大地产总裁助理、区域公司负责人，目前还担任恒大地产集团常务副总裁、中国恒大集团常务副总裁。赵长龙 1998 年入职恒大地产集团，历任开发中心总经理、总裁助理、副总裁、区域公司负责人。
土拍动态
上海四批次供地首拍揽金 148 亿元，国央企仍是拿地主力军
12 月 5 日，上海四批次首轮 8 宗宅地成功出让，总揽金约 148.12 亿元。其中，普陀区、杨浦区、自贸区临港新片区各 2 宗，虹口区、奉贤区各 1 宗。地块总起价 139.7 亿元，总出让面积 28.75 万平方米，总建筑面积 74.51 万平方米。据悉，本轮延续现场竞价、竞报 " 高品质建设 " 和摇号的线下出让方式，未取消地价上限。其中 3 宗地块触顶进入摇号环节，国央企依旧是拿地主力军。竞争最激烈的是普陀区北新泾产业园区 W061001 单元 pt0259a 街坊 pt0259a-09 地块，共有 11 家单位参拍，经过 43 轮竞价，地块达到上限价后 8 家企业进入摇号环节。最终，越秀摇中该地块。成交价 47.85 亿元，成交楼面价 66210 元 / 平方米，溢价率 10.0%。
天津 17.6 亿元出让两宗涉宅用地，中海底价摘地
12 月 4 日，天津迎来 2 宗涉宅用地出让，两宗地块分别位于南开区、武清区，且地块设有最高限价，根据成交结果，两宗地块均以底价成交，共计成交金额 17.6 亿元。其中，津南玉（挂）2023-017 号地块位出让土地面积 29608.1 平方米，该地块土地用途为城镇住宅、商服，挂牌起始价为 128300 万元，该地块由天津中海地产开发有限公司以底价 128300 万元摘得，成交楼面价 26897 元 / 平方米。另一宗地块为津武（挂）2023-017 号地块，土地用途为城镇住宅、商服，起始价为 47760 万元， 该地块由天津万新澜城置业有限公司以底价 47760 万元摘得，成交楼面价 5625 元 / 平方米。
销售数据
保利发展前 11 个月销售额约 3995 亿元
12 月 6 日晚间，保利发展披露前 11 个月销售情况。11 月，公司实现签约面积 159.46 万平方米，同比减少 29.57%；实现签约金额 312.37 亿元，同比减少 15.61%。2023 年 1-11 月，保利发展实现签约面积 2257.59 万平方米，同比减少 6.25%；实现签约金额 3995.04 亿元，同比减少 0.16%。在获取地产项目方面，保利发展 11 月份累计斥资约 101.06 亿元获得 5 宗地块。
万科前 11 个月实现合同销售金额 3431.4 亿元
12 月 4 日，万科发布 2023 年 11 月销售及近期新增项目情况简报。数据显示，11 月万科实现合同销售面积 190.8 万平方米，合同销售金额 307 亿元。综合今年前 11 个月数据，2023 年 1-11 月，万科累计实现合同销售面积 2209.2 万平方米，合同销售金额 3431.4 亿元，同比下降 9.03%。11 月份，万科新增开发项目 2 个，分别位于三亚及昆明，万科权益建筑面积约 18.9 万平方米，需支付权益价款 25.46 亿元。11 月份，万科无新增物流地产项目。
中海地产前 11 个月累计合约销售额 2870.28 亿元
12 月 6 日，中国海外发展披露 2023 年 11 月销售简报。公告显示，于 2023 年 11 月，中国海外系列公司的合约物业销售金额约 229.45 亿元，按年下跌 4.8%；而相应的已售楼面面积约为 96.79 万平方米，按年下跌 20.3%。2023 年 1-11 月，中国海外系列公司累计合约物业销售金额约 2870.28 亿元，相应的累计已售楼面面积约 1237.34 万平方米，分别按年上升 11.8% 及 4%。
招商蛇口前 11 个月销售额约 2708 亿元
12 月 5 日，招商蛇口披露前 11 个月销售情况。数据显示，11 月份公司实现签约销售面积 89.44 万平方米，同比减少 26.88%；实现签约销售金额 236.12 亿元，同比增加 0.68%。2023 年 1-11 月，招商蛇口累计实现签约销售面积 1094.33 万平方米，同比增加 14.17%；累计实现签约销售金额 2708.76 亿元，同比增加 8.35%。
绿城中国前 11 个月销售 2564 亿元，完成全年销售目标的 85.47%
12 月 5 日晚间，绿城中国发布未经审核运营数据，今年前 11 个月，公司实现总合同销售金额约 2564 亿元，同比下降 2.51%；总合同销售面积约 1289 万平方米。绿城中国完成全年销售目标的 85.47%，其中代建业务完成目标的 87.6%，自投业务完成 84.4%。
金地集团前 11 个月签约额约 1431 亿元
12 月 8 日，金地集团发布 2023 年 11 月份销售情况。公告显示，11 月单月，金地集团实现签约面积 65.4 万平方米，同比下降 27.5%；签约金额 102 亿元，同比下降 43.38%。整体来看，今年 1-11 月，金地集团累计实现签约面积 808.5 万平方米，同比下降 10.5%；签约金额 1431.3 亿元，同比下降 28.93%。
越秀地产前 11 个月销售额约 1329.1 亿元
12 月 4 日晚间，越秀地产披露前 11 个月未经审核的销售资料。数据显示，11 月份越秀地产实现合同销售（连同合营及联营公司项目的合同销售）金额约为 118.75 亿元，同比上升约 0.4%，实现合同销售面积约为 33.23 万平方米，同比下降约 0.7%。前 11 个月，越秀地产累计合同销售（连同合营及联营公司项目的合同销售）金额约为 1329.1 亿元，同比上升约 29.1%，累计合同销售面积约为 405.38 万平方米，同比上升约 15.8%。截至目前，越秀地产累计合同销售金额约占 2023 年合同销售目标 1320 亿元的 100.7%。
中国金茂前 11 月签约销售金额共计 1320.3 亿元
12 月 8 日在港交所公告，11 月份，集团取得签约销售金额人民币 100.3 亿元，签约销售建筑面积约 901998.69 平方米。截至 2023 年 11 月 30 日止 11 个月，集团累计取得签约销售金额共计 1320.3 亿元，以及累计签约销售建筑面积约 7651921.83 平方米。此外，于 2023 年 11 月 30 日，集团已录得已认购（未签约）物业销售金额共计 34.87 亿元。
融创中国 1-11 月合同销售额近 793 亿元
12 月 6 日，融创中国控股有限公司（简称 " 融创中国 "）发布 2023 年 11 月未经审核经营数据。公告显示，11 月单月，融创中国实现合同销售金额约 35 亿元，合同销售面积约 26.8 万平方米。整体来看，今年前 11 个月，融创中国累计实现合同销售金额约 792.8 亿元，累计合同销售面积约 567.1 万平方米。
新城控股前 11 月实现合同销售金额约 712 亿元
12 月 8 日消息，新城控股在 2023 年 11 月份的经营简报中公布，该月公司实现合同销售金额约 50.03 亿元，相比上年同期下降 23.40%；销售面积约 68.84 万平方米，比上年同期下降 3.91%。此外，1-11 月累计合同销售金额约 712.27 亿元，比上年同期下降 34.94%，累计销售面积约 902.74 万平方米，比上年同期下降 19.18%。
首开股份前 11 个月签约额 558.17 亿元
12 月 8 日，首开股份披露 11 月份销售情况。11 月份，公司共实现签约面积 54.79 万平方米，签约金额 56.81 亿元。其中公司及控股子公司共实现签约面积 14.4 万平方米（含地下车库等）, 签约金额 22.03 亿元。公司合作项目共实现签约面积 40.39 万平方米（含地下车库等），签约金额 34.78 亿元。 2023 年 1-11 月份，首开股份共实现签约面积 242.1 万平方米，同比降低 14.23%；签约金额 558.17 亿元，同比降低 27.71%。自发布 2023 年 10 月销售简报以来，首开股份没有新增土地储备。
保利置业前 11 月合同销售金额约 506 亿元
12 月 6 日，保利置业集团有限公司发布 2023 年 11 月未经审核销售数据。2023 年 11 月，保利置业实现合同销售金额约 20 亿元，合同销售面积约 9.7 万平方米，合同销售均价约人民币 20192 元 / 平方米。2023 年 1-11 月，保利置业累计实现合同销售金额约 506 亿元，同比增长 12%；累计合同销售面积约 211.7 万平方米，合同销售均价约人民币 23894 元 / 平方米。
雅居乐前 11 个月销售额约 419 亿元，同比下降 31.7%
12 月 4 日晚间，雅居乐集团披露前 11 个月销售情况。11 月份雅居乐集团及其附属公司（" 本集团 "）连同本集团合营公司及联营公司以及由本集团管理并以 " 雅居乐 " 品牌销售的房地产项目的预售金额约 22.3 亿元，对应销售的建筑面积为 15.1 万平方米，平均价为每平方米 14764 元。截至 2023 年 11 月末，雅居乐集团累计实现预售金额约 419.2 亿元，同比下降 31.7%；对应销售的建筑面积为 281.2 万平方米，平均价为每平方米 14910 元。
碧桂园 11 月实现权益合同销售额 61.1 亿元
12 月 6 日，碧桂园披露 2023 年 11 月销售简报。公告显示，2023 年 11 月，碧桂园连同其合营公司和联营公司共实现归属公司股东权益的合同销售金额约 61.1 亿元，归属公司股东权益的合同销售建筑面积约 58 万平方米。
政策趋势
广州要求合理降低住房买卖和租赁中介费用
12 月 5 日，广州市发布《广州市住房和城乡建设局广州市市场监督管理局关于规范房地产经纪服务的实施意见》。意见要求，合理确定经纪服务收费。房地产中介机构要合理降低住房买卖和租赁中介服务费用。鼓励按照成交价格越高、服务费率越低的原则实行分档定价。引导由交易双方共同承担中介服务费用。意见同时提出，具有市场支配地位的房地产经纪机构，不得滥用市场支配地位以不公平高价收取中介服务费用。房地产互联网平台不得强制要求加入平台的房地产经纪机构实行统一的经纪服务收费标准，不得干预房地产中介机构自主决定收费标准。
苏州实施 " 卖旧买新 " 购房补贴，最高全额补贴所购新房缴纳契税
12 月 4 日，苏州住建局发布通知称，自 2023 年 12 月 1 日起实施 " 卖旧买新 " 购房契税补贴，凡是 2023 年 1 月 1 日以来在苏州大市范围内出售自有住房，并在 2023 年 12 月 1 日～2024 年 12 月 31 日期间购买新房的，都可以分层次享受购房契税补贴。具体补贴标准为：在 2023 年 1 月 1 日～2023 年 12 月 31 日出售自有住房后，并在政策实施之日至 2024 年 3 月 31 日、4 月 1 日～6 月 30 日、7 月 1 日～12 月 31 日期间购置新建商品住房的购房家庭，分别给予新房契税缴纳份额 100%、80%、50% 的购房补贴；在 2024 年 1 月 1 日～2024 年 12 月 31 日期间出售自有住房，并在出售后 3 个月内、3～6 个月内、6～12 个月内购置新建商品住房的购房家庭，分别给予新房契税缴纳份额 100%、80%、50% 的购房补贴。
浙江温州开始探索 " 房票 " 付首付，推行企业 " 白名单 " 机制
12 月 7 日，温州市住房和城乡建设局发布《关于进一步优化房地产市场平稳健康发展的若干政策》，其中提到探索 " 房票 " 用于购房首付、明确推行企业 " 白名单 " 机制。房票记载人购买新建商品住房时，其持有的 " 房票 " 可以抵首付。房企可向属地申请将未兑付 " 房票 " 金额计入重点资金监管额度。对列入 " 白名单 " 的优质房企（含本市国企）给予支持，包括其开发项目的重点监管资金总额可适当下调，最低不少于工程预算清册总额的 100%。非重点监管资金可由房地产开发企业提取自主使用，优先用于偿还预售项目开发贷款本息、支付项目前期费用和营销费用等。
行业数据
11 月房地产行业信用债融资 311.5 亿元，同比增长 37.6%
12 月 6 日，中指研究院监测数据显示，11 月，房地产企业债券融资总额为 412.8 亿元，同比下降 2.6%，环比增长 49.4%。行业债券融资平均利率为 3.48%，同比上升 0.13 个百分点，环比下降 0.01 个百分点。1-11 月，房地产企业债券融资总额为 6287.9 亿元，同比下降 8.6%，降幅较上个月收窄 0.3 个百分点。从融资结构来看，11 月，房地产行业信用债融资 311.5 亿元，同比增长 37.6%，环比大幅增长 108%，占比 75.4%；海外债发行金额 5.1 亿元，环比下降 85.1%，占比 1.2%；ABS 融资 96.3 亿元，同比下降 51.2%，环比微增 4.1%，占比 23.3%。从融资利率来看，11 月，债券融资平均利率为 3.48%，同比上升 0.13 个百分点，环比下降 0.01 个百分点。
截至 11 月末近五成销售百强房企未拿地
据克而瑞发布 "2023 年 1-11 月中国房地产企业新增货值 TOP100 排行榜 "，报告显示华润置地以新增土地货值 2312.3 亿元排名第一，紧随其后的为中海地产和保利发展，新增土地货值分别为 1915.2 亿元和 1831.6 亿元。在前 11 个月新增土地价值方面，中海地产新增土地价值 1089.9 亿元排名第一，其次为保利发展，新增土地价值 971.1 亿元，华润置地新增土地价值 898.6 亿元，排名第三。克而瑞在报告中称，11 月土地市场整体走势呈现量平价跌，处于筑底阶段。企业谨慎投资情绪尚未好转。此外，11 月，拿地金额 TOP100 中，有近七成企业未有新增土储入账，而在前 10 月已有拿地的百强房企中，有半数企业 11 月未有投资。
北京 11 月二手房成交量超 1.2 万套，环比增长 17.8%
据北京市住建委公布的网签数据，11 月北京二手住宅网签量为 12545 套，环比增长 17.8%，同比增长 16.7%。一般来说，北京二手房月成交量在 1.2 万套到 1.7 万套之间都属于比较正常的市场状态，不热也不冷。如果月成交量低于 1 万套，可以定义为市场状态比较冷。如果月成交量高于 2 万套时，可以定义为市场状态比较热。因此，11 月超 1.2 万套的成交量，说明北京二手房市场的流通性正常，市场冷热情况也处于正常区间内。
杭州二手房年末 " 翘尾 "，成交量环比增长四成
根据杭州我爱我家数据，11 月杭州全市（含富阳、不含临安）二手房共成交 8401 套，环比上涨 40.79%，比去年同期的 5445 套上涨 54.29%，实现了年末翘尾行情。二手房单月 8401 套的成交量，也是近两年来杭州市场的第二好成绩，仅次于今年 3 月份的 10190 套自 2021 年 5 月成交量达到 8080 套之后，杭州每月的二手房成交量基本都在 3000-7000 套之间徘徊在。我爱我家研究报告称，杭州 11 月的二手房成交量是一个相当 " 耀眼 " 的交易水平，学区房是这一波成交量回暖反弹的主要因素。（本文首发于钛媒体 APP，作者 | 章橙）
